临近7月底,随着中报的持续披露,A股市场将作何表现呢?
大部分券商认为,随着经济和企业盈利预测的修正,基金二季报披露后可能会加大调仓,市场将从单边修复期进入震荡期,市场或进入一段“颠簸期”。
中信证券表示,随着宽松政策预期再次校正,经济和企业盈利预测或依次修正,机构仓位步入高位,基金二季报披露后,可能会加大心理波动诱发调仓。
中信建投证券指出,结构上,新能源高景气预期维持但拥挤度在上升,部分消费品景气有望边际改善但整体估值吸引力不强,医药景气边际改善逻辑不强但前期机构持续降低配置,市场正从单边修复期进入震荡期。
华西证券进一步指出,A股步入财报季,热门赛道股面临业绩检验期,行情由流动性和风险偏好驱动转向盈利驱动,市场或进入一段“颠簸期”。
配置方面,成长仍是多家机构看好的主线。
国泰君安证券表示,尽管价值板块存在阶段性的反复,但是成长板块不会向价值板块切换。在经济弱修复且还存在局部风险的宏观预期下,风险偏好的投资者卖出价值股,高风险偏好投资者买入成长股的分化,仍然是当下重要的特征。接下来的行情中,成长与赛道龙头公司内部轮动特征将更为凸显。
不过,中金公司提醒投资者,成长风格连续反弹后性价比有所减弱,后续波动可能开始加大,需要综合关注景气度与估值做结构性配置。
(来源:澎湃新闻)
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